Investujte bez stresu: Ako vám diverzifikácia portfólia zaistí zisk aj pokojný spánok

Investovanie nie je o krištáľovej guli. Ak sa dnes snažíte uhádnuť, ktorá konkrétna akcia vás urobí bohatými, pravdepodobne podstupujete riziko, ktoré vás o pár rokov bude mrzieť. Existuje však lepšia cesta, síce nudnejšia, ale preukázateľne účinnejšia.

Začínajúci investori robia často tú istú zásadnú chybu. V honbe za okamžitým a čo najvyšším výnosom ignorujú riziko. Vrhajú sa po hlave do investícií, o ktorých sa práve hovorí v správach alebo na sociálnych sieťach. Raz je to kryptomena, inokedy technologický gigant.

Pravdou však je, že nikto z nás, ani ja, ani najväčšie banky na Wall Street, nevie s istotou povedať, komu sa bude dariť o 10 či 20 rokov. Namiesto hľadania ihly v kope sena je preto rozumnejšie kúpiť celú kopu sena. Hovoríme o diverzifikácii.

Prečo sa neoplatí vsádzať všetko na jednu kartu?

História nám dáva jasnú lekciu: Víťazi sa neustále menia.

Mnohí z vás dnes nastavujú svoje portfóliá podľa toho, čo vidia v spätnom zrkadle. Aktuálnym hitom sú veľké technologické firmy z USA. Ťahajú trh a zdá sa, že to tak bude navždy. Ale zdanie klame.

Vráťme sa v čase do roku 2005. Bol to úplne iný svet:

• Najväčšou firmou sveta nebola Nvidia ani Apple, ale ropný gigant Exxon Mobil.
• Zo súčasnej „Top 7“ technologických firiem bol v prvej sedmičke iba Microsoft.
• Banka Citigroup bola na 4. mieste.

Bolo by vtedy múdre investovať všetko do týchto „tutoviek“? Dnes už poznáme odpoveď. Exxon Mobil sa prepadol na 18. miesto a Citigroup nájdete až na 96. priečke.

Trendy prichádzajú a odchádzajú. Blockchain, kakao, polovodiče… Keď sa o módnej vlne dozvie malý investor z masmédií, zvyčajne je už na naskočenie do rozbehnutého vlaku neskoro. Nenechajte sa zlákať. To, čo platí dnes, bude o pár rokov len spomienkou v grafoch.

Geografické rozloženie: Svet nie je len Amerika

Viem, čo si myslíte. „Ale americké firmy zarábajú najviac!“ Áno, v posledných rokoch to bola pravda. Ale investovanie je maratón, nie šprint.

Ak sa pozrieme hlbšie do histórie, v 90. a nultých rokoch dominovali európske firmy a ázijské trhy, zatiaľ čo USA zaostávali. Kto vtedy ignoroval Ameriku, prišiel o zisky neskôr. Kto vsadil len na Áziu, popálil sa. Situácia sa na trhoch pravidelne otáča.

Preto radím: Investujte globálne. Žiadna krajina nie je víťazom navždy. Portfólio zložené zo spoločností z celého sveta a rôznych sektorov vám umožní zviesť sa na vlne rastu v rôznych regiónoch a zároveň vás ochráni, ak v jednej časti sveta vypukne kríza alebo recesia.

Prečítajte si aj blog 10 najčastejších mýtov o investovaní.

Zlaté pravidlo: Miešajte rôzne triedy aktív

Keď sa vo svete deje niečo významné, napríklad vojna, prudký rast inflácie alebo hospodárska kríza, finančné trhy na to reagujú. Kľúčom k úspechu je mať v portfóliu aktíva, ktoré sa správajú rozličným spôsobom.

Príklad z praxe: Počas finančnej krízy v roku 2008 klesol akciový index S&P 500 o takmer 50 %. To je prepad, ktorý mnohých investorov prinútil v panike predať a realizovať stratu. Ale ak ste mali v portfóliu zlato, situácia vyzerala inak. Zlato po prvotnom šoku začalo rásť a počas troch rokov jeho cena vzrástla o 160 %.

Akcie, dlhopisy, zlato a realitné fondy plnia vo vašom portfóliu rôzne, navzájom sa dopĺňajúce úlohy. Keď akcie padajú kvôli rastu úrokov, dlhopisy alebo zlato môžu držať hodnotu vášho majetku nad vodou. Straty v jednej oblasti môžu byť vyvážené ziskami v  inej.

Chceli by ste investovať do nehnuteľností, ale nemáte dostatok financií? Prečítajte si blog Ako začať aj bez stotisícového kapitálu.

Kedy diverzifikáciu oceníte najviac?

Budem k vám úprimný: Najväčšou „slabinou“ diverzifikácie je, že môže mierne znížiť váš maximálny možný výnos. Kto vsadil všetko na jednu technologickú kartu pred desiatimi rokmi, je dnes bohatší ako diverzifikovaný investor.

Ale je tu jeden háčik: Nikto nevie predpovedať budúcnosť.

Diverzifikácia je vaša poistka proti tomu, aby ste zažili veľký prepad v nesprávnom čase. Je kľúčová najmä pre vás, ak:

1. Máte kratší investičný horizont.
2. Necítite sa komfortne, keď vidíte na svojom investičnom účte červené čísla.

Práve menší investori sú náchylnejší predať svoje investície pod vplyvom emócií a v tom najhoršom čase. Diverzifikované portfólio tlmí výkyvy a môžete vďaka nemu spávať omnoho pokojnejšie.

7 rýchlych rád, ako ochrániť svoje peniaze pred pádmi trhu

Na záver som zhrnul to najpodstatnejšie do siedmich bodov. Ak sa ich budete držať, ste na najlepšej ceste k dlhodobému úspechu.

1. Nesnažte sa trafiť víťaza, kúpte si celý trh

Nikto nevie, kto bude víťazom o 10 rokov. Dnešní lídri môžu byť zajtra porazení. Kúpte si radšej kúsok zo všetkého.

2. Neskladajte portfólio podľa minulých výsledkov

To, čo rástlo včera, nemusí rásť zajtra. Investičné rozhodnutia robte na základe stratégie, nie minulej výkonnosti.

3. Ignorujte módne vlny

Polovodiče, kakao, blockchain… Keď o nejakom trende hovoria všetci, zvyčajne je už neskoro na vstup. Nenechajte sa strhnúť davom.

4. Každá dekáda má iného víťaza

Raz ťahajú trhy USA, inokedy Európa alebo Ázia. Preto sa neoplatí staviť všetko na jednu geografickú oblasť.

5. Kombinujte aktíva

Akcie môžu padať, kým zlato alebo dlhopisy rastú. Kombinácia aktív znižuje riziko veľkých strát.

6. Nesnažte sa načasovať trh

Korekcie prídu, ale nikto nevie kedy. Pokus o načasovanie vedie skôr k chybám než k lepším výsledkom.

7. Investujte podľa toho, aký je váš investičný horizont a ako znášate riziko

Ak ste mladý investor, môžete sa zamerať prioritne na akcie. Tí, ktorí hľadajú stabilitu, potrebujú širšie rozložené portfólio, ktoré sa môže skladať okrem akcií aj zo zlata, dlhopisov či realitných fondov.

Hľadáte optimálne nastavenie svojho portfólia? Nechajte si poradiť, ako správne rozložiť riziko presne pre vašu životnú situáciu.